Du musst im Explorer die Einstellung vornehmen, dass auch die Dateierweiterungen angezeigt werden (Ansicht -> Ansicht -> Dateinamenerweiterungen bei...). Dann kannst du die ganz normal ändern.
Aber: Was hat es für einen Sinn von wave nach exe zu ändern? Funktioniert dann doch nicht mehr?!?
PS: Das geht übrigens auch von mpg nach avi ohne irgendwelche Auswirkungen.
???